2025年上半年，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，各家車(chē)企的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)、明星車(chē)型榜單以及新能源汽車(chē)滲透率、出口增速等關(guān)鍵指標(biāo)相繼披露，讓行業(yè)的真實(shí)脈絡(luò)逐步顯現(xiàn)。在銷(xiāo)量總量持續(xù)增長(zhǎng)的背后，隱藏的是更大的銷(xiāo)售壓力和更加白熱化的價(jià)格戰(zhàn)。

具體來(lái)看，今年1月至6月，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)廠商批發(fā)量1327.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.2%；零售端累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到1090萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.8%。出口成為一大亮點(diǎn)，前5個(gè)月累計(jì)出口216萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%，尤其是新能源汽車(chē)出口量達(dá)到116萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)高達(dá)33%，占出口總量的43%。新能源汽車(chē)出口增長(zhǎng)的動(dòng)力主要來(lái)源于插混和混動(dòng)車(chē)型的放量。

不過(guò)，這樣的增長(zhǎng)很大程度上還是依賴(lài)于持續(xù)的促銷(xiāo)和政策支持。上半年，傳統(tǒng)燃油車(chē)的平均促銷(xiāo)折扣率穩(wěn)定在23.3%，而新能源車(chē)盡管有所回調(diào)，但促銷(xiāo)力度仍達(dá)到10.2%，比去年同期增加1.6個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，“以舊換新”政策也發(fā)揮了重要作用，截至6月底，累計(jì)申請(qǐng)量已達(dá)412萬(wàn)份，其中近70%的私人用戶(hù)購(gòu)車(chē)時(shí)享受到了這一政策。但隨著上半年補(bǔ)貼額度用盡以及汽車(chē)信貸收緊，7月初銷(xiāo)量出現(xiàn)下滑，經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存壓力加劇，6月“經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)”達(dá)到56.6%，多數(shù)經(jīng)銷(xiāo)商未能完成半年目標(biāo)。

在自主品牌中，比亞迪繼續(xù)占據(jù)中心位置，其規(guī)模優(yōu)勢(shì)支撐了產(chǎn)品的成本競(jìng)爭(zhēng)力，也帶動(dòng)行業(yè)進(jìn)入新一輪同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。吉利成為上半年增速最快的車(chē)企之一，新能源車(chē)型銷(xiāo)量達(dá)72.52萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)126%，新能源滲透率超過(guò)一半，主要得益于產(chǎn)品定位的精準(zhǔn)對(duì)標(biāo)比亞迪。奇瑞則憑借出海戰(zhàn)略和多品牌布局，前6個(gè)月出口銷(xiāo)量達(dá)到55.03萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.3%，盡管其核心業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)表現(xiàn)略顯平淡。相比之下，長(zhǎng)城汽車(chē)增長(zhǎng)幅度有限，上半年總銷(xiāo)量56.98萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.81%，新能源車(chē)銷(xiāo)量雖同比增長(zhǎng)23.57%，但總體規(guī)模仍偏小。

新勢(shì)力車(chē)企的情況則顯得更為分化。在統(tǒng)計(jì)的12家新勢(shì)力中，僅有3家實(shí)現(xiàn)上半年銷(xiāo)量目標(biāo)的40%以上。零跑汽車(chē)表現(xiàn)突出，累計(jì)交付量超過(guò)80萬(wàn)輛，連續(xù)4個(gè)月保持新勢(shì)力銷(xiāo)量領(lǐng)先。小鵬汽車(chē)憑借MONA M03的熱銷(xiāo)，連續(xù)8個(gè)月實(shí)現(xiàn)月銷(xiāo)超3萬(wàn)輛。今年小鵬計(jì)劃通過(guò)多款新品進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)。盡管大多數(shù)新勢(shì)力仍未實(shí)現(xiàn)盈利，但綜合性?xún)r(jià)比已成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心要求。相比之下，小米和華為的品牌勢(shì)能展現(xiàn)出跨界優(yōu)勢(shì)，小米通過(guò)第二款產(chǎn)品YU7持續(xù)引發(fā)熱度，而鴻蒙智行的問(wèn)界M8一車(chē)?yán)瓌?dòng)整個(gè)品牌銷(xiāo)量增長(zhǎng)，這種勢(shì)能對(duì)于傳統(tǒng)車(chē)企也難以模仿。

合資品牌方面，上半年部分企業(yè)銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)回升。一汽豐田增長(zhǎng)16%，一汽-大眾和上汽大眾也分別實(shí)現(xiàn)3.5%和2.3%的增長(zhǎng)，廣汽豐田增長(zhǎng)11%，上汽通用更是逆勢(shì)上漲8.6%。主因是燃油車(chē)和傳統(tǒng)混動(dòng)車(chē)型價(jià)格下探，合資燃油車(chē)的促銷(xiāo)力度一度達(dá)到23.1%，豪華燃油車(chē)市場(chǎng)的折扣更是高達(dá)26.8%。新能源方面，合資整體滲透率仍低，僅為5.3%，但鉑智3X和日產(chǎn)N7等個(gè)別車(chē)型初步展現(xiàn)爆款潛力，分別賣(mài)出1.91萬(wàn)輛和0.99萬(wàn)輛。

進(jìn)入下半年，行業(yè)普遍預(yù)計(jì)價(jià)格戰(zhàn)仍難以緩解，尤其在新產(chǎn)品上市之際仍有補(bǔ)貼或降價(jià)策略。同時(shí)，市場(chǎng)需求依然依賴(lài)政策驅(qū)動(dòng)，今年前兩輪補(bǔ)貼已透支部分需求，如何通過(guò)精準(zhǔn)政策刺激新用戶(hù)購(gòu)車(chē)意愿，將成為決定銷(xiāo)量走勢(shì)的關(guān)鍵。此外，新能源汽車(chē)不再只是交通工具，而要通過(guò)智能化、設(shè)計(jì)感和附加價(jià)值等多維度競(jìng)爭(zhēng)，以打破銷(xiāo)量瓶頸。特別是對(duì)于那些以技術(shù)驅(qū)動(dòng)的品牌，如何把技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為溢價(jià)能力和市場(chǎng)吸引力，將是下半年能否突圍的重要因素。

總體來(lái)看，當(dāng)前中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)本質(zhì)是有限需求之下的激烈競(jìng)爭(zhēng)。自主品牌之間，特別是吉利、奇瑞、長(zhǎng)安等對(duì)比亞迪的正面競(jìng)爭(zhēng)讓市場(chǎng)同質(zhì)化加劇，也使得價(jià)格戰(zhàn)更為慘烈。新勢(shì)力雖然產(chǎn)品差異化明顯，但依舊要圍繞性?xún)r(jià)比展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。而合資品牌則在多年調(diào)整后初步展現(xiàn)“本土化”轉(zhuǎn)型的成果，新能源產(chǎn)品開(kāi)始顯露反彈跡象，未來(lái)很可能與自主品牌短兵相接。

新車(chē)、補(bǔ)貼、價(jià)格、品牌、渠道和營(yíng)銷(xiāo)，成為決定下半年市場(chǎng)走向的關(guān)鍵變量。到處是戰(zhàn)場(chǎng)，到處是對(duì)手，誰(shuí)能更好抓住需求并快速響應(yīng)，才能在這場(chǎng)曠日持久的博弈中贏得一席之地。